Notas, estimaciones y auditoría: lo que hace falta para interpretar las cifras

Este artículo forma parte de la serie «Finanzas para entender la empresa». Los ejemplos siguen a Distribuidora Roble, una empresa familiar ficticia que se presenta en Antes de abrir los estados financieros.

Un estado financiero resume. Las notas explican lo que el resumen no puede mostrar completo. No están al final porque sean prescindibles; acompañan la interpretación de los renglones.

Al revisar una empresa familiar, puede interesarnos quién es el arrendador de la bodega, por qué una cuenta sigue pendiente o qué condiciones tiene un préstamo. El importe, sin esa información, puede ser correcto y aun así insuficiente.

Políticas contables y estimaciones: cómo se construye el número

Las políticas contables son los criterios utilizados para reconocer, medir y presentar operaciones dentro del marco aplicable. Las estimaciones contables incorporan juicios sobre importes que no se conocen con exactitud, como vida útil del equipo o recuperación de una cartera.

Dos camionetas idénticas pueden tener cargos de depreciación distintos si difieren la vida útil estimada, el uso o el valor residual. Para comparar la utilidad de dos negocios, interesa saber cuánto de la diferencia proviene de la operación y cuánto del criterio contable.

No todo cambio de estimación es un error ni todo error puede justificarse como cambio de estimación. La explicación debe identificar qué información cambió, qué efecto produce y cómo se trató conforme a las normas.

Deterioro: cuando el importe registrado deja de ser recuperable

El deterioro describe una reducción del valor recuperable de un activo que requiere reconocimiento conforme a los criterios aplicables. No debe confundirse con la depreciación ordinaria ni aplicarse con la misma regla a todos los activos.

Una máquina puede estar físicamente en buenas condiciones, pero perder capacidad de generar beneficios porque la línea que atendía dejó de tener demanda. Revisar su recuperación puede afectar resultado y activo sin una salida nueva de efectivo en ese momento.

Para la familia, reconocer un deterioro puede sentirse como descalificar una decisión anterior. Conviene separar ese juicio de la medición actual: la contabilidad debe reflejar las condiciones que correspondan, aunque el proyecto haya nacido con entusiasmo y buena información.

Provisión, contingencia y compromiso: obligaciones con distinta certeza

Una provisión es un pasivo cuyo importe o vencimiento tiene incertidumbre. Bajo la referencia internacional de la NIC 37, se reconoce cuando existe una obligación presente, es probable la salida de recursos y puede estimarse fiablemente, entre otros criterios aplicables. Un pasivo contingente puede requerir revelación sin reconocimiento como pasivo, dependiendo de su naturaleza y probabilidad.¹⁵

Una empresa enfrenta una reclamación. La dirección jurídica analiza la obligación y el área financiera evalúa el tratamiento contable con esa información. Si procede reconocer una provisión de $200,000, puede aumentar el pasivo y disminuir el resultado sin que aún se pague.

Un compromiso puede ser, por ejemplo, una compra futura contratada cuya presentación y revelación dependen de sus condiciones. No debe sumarse automáticamente a las provisiones como si todo fuera ya una deuda del mismo tipo.

Registrar una provisión no aparta efectivo. Si la obligación se materializa, la tesorería deberá atender el pago. Aquí el trabajo jurídico y financiero se complementa: ninguno sustituye al otro.

Partes relacionadas: saber con quién se hizo la operación

Las partes relacionadas, related parties, son personas o entidades vinculadas por relaciones relevantes de control, influencia significativa, dirección u otros vínculos comprendidos por el marco aplicable. La identificación puede abarcar determinados familiares y sus entidades. Una operación relacionada no es ilícita por ese solo hecho.¹⁶

Supongamos que Roble renta la bodega a Ernesto. El pago es un gasto para la operación y un ingreso para el arrendador. La familia puede beneficiarse de ambos lados, pero los accionistas de cada sociedad no necesariamente tienen las mismas participaciones.

Interesa conocer precio, condiciones, saldos, autorizaciones y comparación con alternativas. Una renta superior o inferior a mercado puede modificar el resultado del negocio y la distribución económica entre personas.

“Todo queda en la familia” no explica en qué persona, en qué sociedad ni con qué consecuencias. Precisarlo permite comparar el desempeño y evitar que una diferencia comercial se vuelva una sospecha personal.

Impuesto diferido y tasa efectiva: el gasto fiscal no siempre es el pago

El impuesto diferido refleja consecuencias fiscales futuras de determinadas diferencias entre valores contables y bases fiscales, además de otros supuestos previstos. Puede originar activos o pasivos fiscales, sujetos a sus requisitos. No es simplemente un impuesto corriente que la empresa decidió pagar después.¹⁷

Si un activo se deprecia a ritmos distintos en contabilidad y fiscalmente, puede surgir una diferencia temporal: la deducción y el cargo contable no coinciden por periodo. Esa diferencia ayuda a explicar que el gasto por impuestos de resultados no sea idéntico al efectivo pagado.

La tasa efectiva de impuestos se calcula habitualmente como gasto por impuestos sobre la utilidad dividido entre utilidad antes de impuestos. Debe interpretarse con sus componentes y no compararse mecánicamente con una tasa legal aislada.

En Roble omitimos impuesto diferido y asumimos $24,000 reconocidos y pagados. Fuera de ese caso, es necesario leer la conciliación fiscal y sus notas.

Arrendamientos y derechos de uso: no toda renta aparece como antes

Un arrendamiento permite utilizar un activo a cambio de contraprestaciones bajo condiciones pactadas. En determinados marcos y operaciones, el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, además de los efectos posteriores correspondientes.

La NIIF 16 establece un modelo para arrendatarios con reconocimiento de derechos de uso y pasivos, con excepciones y condiciones específicas. No debe concluirse que cualquier pago denominado renta tiene idéntico tratamiento.¹⁸

Esta presentación puede cambiar EBITDA, depreciación, intereses y deuda respecto de otra base de reporte, aunque el compromiso económico de pago no haya mejorado. Por eso, al comparar deuda/EBITDA, hay que revisar si se incluyen pasivos por arrendamiento y cómo se calcula el indicador.

Una sigla mejorada por un cambio contable no demuestra que el local venda más o que el arrendador cobre menos.

Control interno y conciliación: hacer verificable la información

El control interno reúne prácticas para apoyar objetivos, proteger recursos y producir información confiable. Incluye autorizaciones, registros, separación de funciones y revisión. Una conciliación identifica y explica diferencias entre registros que deberían corresponderse.

En una conciliación bancaria se comparan contabilidad y estado de cuenta, distinguiendo movimientos pendientes, cargos, depósitos y errores. No se trata de modificar uno hasta que “se parezca” al otro.

En una empresa pequeña puede ser difícil separar todas las funciones. Eso no elimina la necesidad de controles compensatorios, como una revisión independiente de pagos y saldos. La confianza en quien trabaja debe acompañarse de evidencia que también lo proteja frente a dudas injustificadas.

Materialidad, auditoría y seguridad razonable

La materialidad o importancia relativa atiende a si una omisión o incorrección puede influir en decisiones de los usuarios. No depende solo del tamaño: la naturaleza de una operación también importa.

La auditoría de estados financieros busca una opinión independiente sobre su preparación conforme al marco aplicable. Proporciona seguridad razonable, no absoluta, respecto de incorrecciones materiales. NIA significa Normas Internacionales de Auditoría; ISA, International Standards on Auditing.¹⁹

Una opinión con salvedades expresa que, salvo los efectos o posibles efectos de las cuestiones señaladas, los estados presentan razonablemente la información. Una opinión adversa concluye que no la presentan razonablemente. En una abstención de opinión, el auditor no expresa una opinión sobre los estados, por ejemplo, porque no obtuvo evidencia suficiente y la limitación tiene la importancia correspondiente. No son frases intercambiables: debemos leer el fundamento y las normas bajo las que se emitió el informe.²⁷

El auditor no certifica que la estrategia sea acertada ni garantiza utilidades futuras. Una auditoría tampoco es lo mismo que una revisión de compra de empresa o una investigación de fraude. Definir el encargo importa tanto como conocer quién lo realizó.

Hechos posteriores y negocio en marcha

Los hechos posteriores son acontecimientos entre el cierre y la autorización de los estados cuya evaluación puede exigir ajustes o revelaciones, según sus condiciones. El negocio en marcha es una base de preparación que supone continuidad operativa, salvo que corresponda otra base por las circunstancias.

Una pérdida relevante de cliente o un problema de financiamiento conocido después del cierre puede exigir atención, aunque el balance describa una fecha anterior. El tratamiento concreto debe revisarse con los responsables de la información.

Para un consejo, preguntar por esas circunstancias no es pedir adivinación. Es comprobar que el reporte no se lea aislado de información que cambia su interpretación.

Hemos completado la lectura de los estados y sus notas. Ahora utilizaremos sus conceptos para comprender las decisiones que suelen llegar a la misma mesa: contratar deuda, invertir, valorar el negocio y distribuir recursos.

Fuentes y notas

• ¹⁵ IFRS Foundation. IAS 37 — Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. Provisiones y contingencias: diferencias de reconocimiento y revelación.
• ¹⁶ IFRS Foundation. IAS 24 — Related Party Disclosures. Relaciones y transacciones con partes relacionadas.
• ¹⁷ IFRS Foundation. IAS 12 — Income Taxes. Diferencia entre impuesto corriente y diferido.
• ¹⁸ IFRS Foundation. IFRS 16 — Leases. Activos por derecho de uso y pasivos de arrendamiento bajo el marco internacional.
• ¹⁹ IFAC. Achieving High-Quality Audits. Propósito de la auditoría y alcance de la seguridad razonable.
• ²⁷ PCAOB. AS 3105 — Departures from Unqualified Opinions and Other Reporting Circumstances. Referencia estadounidense para distinguir el significado de opiniones con salvedades, adversas y abstenciones; no sustituye las NIA aplicables.